Nos olhos de muitos povos, a decisão de investimento de Buffett representa não somente sua sabedoria pessoal do investimento, mas igualmente representa a vontade coletiva do grupo capital americano. Se Buffett tem outros significados ou fala para outro, os povos pagam mais atenção a cada movimento de Buffett e trazem suas próprias interpretações.
as Um-partes têm de “um efeito óbvio Buffett”, e uma vez o mercado da Um-parte sai da notícia que Buffett comprou em uma empresa, um estoque aumentará basicamente até certo ponto.
De acordo com o relatório 13F para o primeiro trimestre de 2023 submetido por Berkshire Hathaway de Buffett recentemente ao segundo dos E.U., até à data da extremidade do primeiro trimestre de 2023, o valor de mercado total das terras arrendadas de Berkshire aumentou de $299,08 bilhão a $325,109 bilhões, e o primeiro trimestre aumentou suas terras arrendadas de 7 estoques, abriu recentemente 3 posições, e reduziu suas terras arrendadas de 8 estoques. E quatro liquidados - banco do RH da corrente de New York Mellon, dos E.U. Bancorp, do Taiwan Semiconductor Manufacturing e da mobília.
Entre eles, os chineses são referidos mais sobre porque o afastamento de TSMC? É TSMC já não o líder na fundição da microplaqueta?
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“Eu não gosto do lugar.”
Naturalmente, Buffett igualmente explicou a razão para a liquação.
Na reunião dos acionistas precedentes de Berkshire Hathaway, Buffett disse que TSMC é uma boa empresa, mas ele não gosta lugar da empresa do “.” Forçou que o lugar de TSMC era sua consideração principal em ajustar sua estratégia de investimento, dizer que a atribuição de fundos em Japão é melhor do que em Taiwan, que o faz mais confortável, “TSMC é uma das empresas melhor controladas e as mais importantes no mundo, e você pode igualmente dizer aquele sobre esta empresa em cinco, 10 ou 20 anos. “Eu não gosto do lugar.”
Mas além do que as razões geográficas conhecidas, há outras razões, tais como o nível técnico, a ligação atual de TSMC pode manter quanto tempo?
O 30 de junho de 2022, Samsung Electronics anunciou a produção em massa de 3 microplaquetas do nanômetro, e adotou pela primeira vez o processo completo da porta (GAA), conduzindo TSMC no processo e na estrutura do processo.
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Os processos avançados atuais de TSMC, incluindo 4nm, estão usando estruturas de FinFET. A estrutura três-tomada partido FinFET da anel-porta (3D) é mais eficiente do que o processo do transistor do tela plano, mas tem limitações nos processos abaixo de 4 nanômetros. A tecnologia de GAA usa a estrutura quatro-tomada partido da grade do anel, que pode melhor controlar o sentido atual e melhorar a eficiência do consumo de potência. Consequentemente, a tecnologia de GAA é considerada como a tecnologia de design de núcleo para a nova geração de microplaquetas que exigem o consumo do elevado desempenho e da baixa potência, tal como a inteligência artificial (AI) e dados grandes.
Kim Jeong-ho, um professor no departamento da engenharia elétrica e eletrônica na Coreia avançou o instituto da ciência e a tecnologia (KAIST), disse, tecnologia de Samsung s GAA é um desafio a TSMC, líder do setor, porque a tecnologia de FinFET pode ser usada para produzir uma tecnologia de 3 nanômetros.
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Necessidades explosivas e diferenciais de semicondutores
Ao contrário de Samsung, que comutou à estrutura do processo de GAA no nó de 3 nanômetros, TSMC planeia introduzir a tecnologia de GAA no processo de 2 nanômetros na primeira metade de 2025. Intel igualmente fez a mesma decisão, planejando continuar a usar a tecnologia de FinFET no processo de 3 nanômetros e adotar a tecnologia de GAA que começa com o processo de 2 nanômetros.
Embora de 14/16 de nanômetro toda a maneira à era de 4 nanômetro, Samsung fosse esmagada por TSMC. Contudo, na era de 3 nanômetros, Samsung tem a força tecnologico principal. Se esta vantagem tecnologico pode ser convertida em uma vantagem comercial no mercado da fundição a tempo precisa de ser verificado, mas o mercado igualmente está mudando, e os clientes maiores são inclinados igualmente para usar Samsung como um fornecedor da fundição.
De fato, bilhão OU têm analisado previamente que AMD, devido a sua incapacidade obter uma elevação bastante prioridade em TSMC, decidiu contratar alguns processadores avançados em Samsung, que igualmente trará mais incerteza a TSMC.
O Myeong-sup de Song do analista do investimento e de seguranças de Coreia do Sul olá! (som) disse, “de acordo com o teste padrão tradicional, uma vez que TSMC não pode fornecer bastante produtos para Qualcomm, AMD e Nvidia, é provável colocar ordens a Samsung Electronics.”
Embora o teste padrão atual do mercado da fabricação da fundição seja muito estável: TSMC está distante adiante, Samsung segue, modelo de Intel IDM “de produção própria e auto-vendido”, as empresas chinesas da fundição ainda estão esforçando-se para alcançar fora de 14 nanômetro ou mesmo de 28 nanômetro…
Contudo, quando AIGC representado por ChatGPT se ajustou rapidamente fora das mudanças industriais, havia um crescimento da demanda explosivo para semicondutores e umas mudanças na procura para processos avançados.
Por exemplo, atrás dos serviços proporcionados pelo grande modelo de OpenAI são mais de 10.000 placas gráficas de Nvidia A100.
Os dados mostram que por volta de 2018, OpenAI lançou o transformador e os modelos GPT-1, com o número de participantes a 100 milhão níveis; Subseqüentemente, Google propôs um modelo de BERT com 300 milhão parâmetros, e o número de parâmetros cresceu outra vez. Em 2019 e 2020, OpenAI acelerou sua atualização e iterou os modelos GPT-2 e GPT-3 um após o outro, com 1,5 bilhão e 175 bilhão participantes respectivamente. Os dados usaram-se para o treinamento GPT-2 são tomados dos artigos altamente elogiados em Reddit, e a série de dados tem um total de aproximadamente 8 milhão artigos, com um volume cumulativo aproximadamente de 40G; A rede neural do modelo GPT-3 é treinada em mais de 45 Terabyte do texto, o equivalente de 160 vezes o tamanho da versão inglesa inteira de Wikipedia.
Atrás do aumento exponencial na quantidade de dados e do número de parâmetros, a potência informática exigida igualmente aumentou.
As exigências de potência informática deste grande modelo exigem naturalmente processos de manufatura avançados, mas não são roladas necessariamente a 3 nanômetros como microplaquetas do telefone celular. O cartão de NVIDIA A100 tem 54 bilhão transistor e usa o processo do 7nm de TSMC, que foi produzido em massa quatro anos há (2019).
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Naturalmente, as empresas diferentes usarão processos diferentes para o custo e as considerações do mercado, tais como microplaquetas da série do M2 de Apple igualmente estão introduzindo o projeto do acelerador do AI, usando um processo dos 4 nanômetros de TSMC. Em CES 2023 em janeiro este ano, AMD integrou não somente um motor dedicado Ryzen AI do AI da em-microplaqueta no Ryzen processador móvel de 7040 séries que usa um processo de 6 nanômetro, SU que Zifeng igualmente reivindicou que este é o primeiro AI dedicado que processa a microplaqueta nos processadores x86; Igualmente lançou o acelerador AMD Alveo V70 da inferência do AI do nanômetro de 5/6, caracterizando a eficiência de alta energia, potência informática máxima do AI pode alcançar 400TOPS, TDP único 75W; E o acelerador de AMD MI300 usa Chiplet para integrar 146 bilhão transistor!
As tecnologias de empacotamento novas tais como Chiplet igualmente trouxeram mudanças novas ao mercado da fundição da microplaqueta. O deslocamento de Buffett de Taiwan a Japão pode igualmente ser uma aposta em semicondutores japoneses nesta era da grande mudança tecnológica.
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“Eu tenho uma possibilidade?”
O Primeiro-ministro japonês que Fumio Kishida igualmente se encontrou com os executivos do semicondutor relacionou empresas no Estados Unidos, na Europa, na Coreia do Sul e no Taiwan na residência do primeiro ministro o 18 de maio. Kishida apelou pessoalmente às empresas para investir em Japão, em uma reunião com executivos da empresa disse, “eu espero usar os esforços do governo para expandir mais a inversão direta em Japão e para apoiar a indústria japonesa do semicondutor.”
A reunião foi assistida pelo CEO Pat Kissinger do presidente Liu Deyan, do Intel de TSMC, pelo CEO Moroteya da tecnologia do mícron e pelas outras sete pessoas, assim como pelos executivos de Samsung Electronics e do IBM. São todos os líderes de gigantes do semicondutor.
Devido ao relacionamento especial entre Japão e Coreia do Sul, a aceleração da cooperação do semicondutor não ferirá Samsung. De fato, o relacionamento do semicondutor entre Japão e Coreia do Sul é mais similar ao apoio industrial entre as repúblicas da União Soviética, e a cooperação entre indústrias é maior do que a competição, contanto que o “cão comer o “doce geral” do cão” é quebrada, ele pode jogar muitos esforços conjuntos.
De acordo com a pesquisa da empresa de estudos de mercado QY, o mercado global da fundição do semicondutor é esperado crescer em 2028 de $113,421 bilhões em 2021 a $219,304 bilhões. Samsung Electronics começou a produção em massa de GA-estruturado 3 semicondutores do nanômetro em junho no ano passado, que melhora extremamente o poder e a eficiência do desempenho. Espera-se manter o ritmo com TSMC na tecnologia da fundição quando a produção em massa de 2 semicondutores do nanômetro começa em 2025.
Contudo, se é a tentativa de Japão de revisitar o sonho velho do semicondutor do “líder wulin” ou tentativa de Samsung de substituir o local da substituição de TSMC, é igualmente necessário considerar a vontade do “mestre” atrás dele.
De acordo com a agência noticiosa que de EFE Hiroshima relatou o 19 de maio, presidente Joe Biden dos E.U. chegou em Hiroshima, Japão no 18o para atender ao grupo sete da cimeira (G7). Interessantemente, Biden igualmente levou uma pasta conhecida como “o botão nuclear” (levado por assistente militares, não presidente, naturalmente) durante sua visita ao local do bombardeio atômico dos E.U.
“A pasta do botão nuclear” aterrou onde a bomba nuclear aterrou, que é igualmente muito irônica. Na fase do processo 3/2-nanometer, o Estados Unidos não ultrapassou TSMC, a indústria japonesa do semicondutor e Samsung de Coreia do Sul, tem uma possibilidade?
A mudança enorme trazida por ChatGPT, que o miliampère Huateng chamou “uma vez em alguns cem anos”, é uma oportunidade muito grande para a reestruturação industrial. As palavras exatas do miliampère Huateng são como segue:
“Nós pensamos inicialmente [inteligência artificial representada por ChatGPT] era uma oportunidade da uma vez que-em-um-década para o Internet, mas mais que nós pensamos sobre ele, mais nós realizamos que éramos uma oportunidade de uma vez que-em-um-século, similar à Revolução Industrial que inventou a eletricidade.”
“Para a Revolução Industrial, remover à ampola um mês mais adiantado não é aquele importante a longo prazo. “A chave é fazer um trabalho contínuo dos algoritmos, da potência informática e dos dados subjacentes, e mais crítica é a aterrissagem da cena, presentemente (nós) ainda está fazendo algum pensamento. Eu sinto como muitas empresas sou com pressa agora, e sente como ela é impulsionar a cotação das ações, que não é nosso estilo.”
Mas são não somente muitas empresas demasiado ansiosas, alguns países são igualmente ansiosas. Por exemplo, Japão está apostando em uma variedade de trilhas tecnologicos novas tais como veículos da energia de hidrogênio, mas foi suprimido repetidamente pelo chinês e as indústrias americanas, face às novas aplicações da inteligência artificial tais como ChatGPT, pelo menos China têm imitadores, e Japão pode nem sequer imitar, como não pode ser urgente?
No primeiro trimestre deste ano, as exportações de China alcançaram 5,65 yuan do trilhão, acima de 8,4% anos no ano. Entre elas, veículos equipados elétricos, baterias de lítio, células solares e outros “três tipos novos”, exportações totais de 264,69 bilhão yuan, um aumento de 66,9%; “As três” exportações novas aos cinco mercados principais da UE, do Estados Unidos, do ASEAN, de Coreia do Sul e do Reino Unido aumentaram por 88,7%, por 88,1%, por 103,5%, por 121,7% e por 118,2% respectivamente.
O défice da balança comercial de Coreia do Sul no primeiro trimestre era $22,401 bilhões, acima de um ano de 397,6 por cento no ano. As exportações a China caíram um ano de 33,4 por cento no ano, a 10o diminuição mensal consecutiva.
Porque o portador da economia de Coreia do Sul, Samsung, como não pode se apressar? Além da geopolítica, o deslocamento nos dados é conduzido mais pelo poder de deslocamento da tecnologia e da indústria. Para Samsung, partindo de 3 nanômetro e mesmo alguns anos mais tarde, o processo de 2 nanômetro deve ser TSMC atacado. Porque é a última oportunidade de Samsung.
O semicondutor japonês igualmente foi brilhante, face ao dia de TSMC, e não desejará?
Uma vez, você foi batido se você era inverso. A transformação industrial do século XXI não é nenhum menos brutal. A competição macia existe somente na imaginação - talvez somente meio uma etapa atrás em uma revolução tecnologico, em um país pequeno e próspero tornar-se-á devastado e morrer-se-á do morrido de fome. E um poder médio originalmente próspero, arrumador em uns outros 30 anos estéreis, duráveis da bolha continuará a cobrir.